利回りの計算方法や投資信託の運用で知っておきたいあれこれを解説！

こんにちは。
資産運用アドバイザーのRです。
具体的にどのようなことが分からないのですか？

なるほど。
利回りは確かに投資信託の運用パフォーマンスを示す指標として大事ですね。

本記事では、投資信託における利回りの確認・計算方法や、運用の目安となる平均利回りについて解説します。

利回りとは、投資信託を購入した金額に対して、どのくらいの利益が得られたかという割合のことを指します。

投資信託の利益は、収益からコストを差し引いて計算がされます。

投資信託は、株式や債券などの様々な金融商品に分散投資する金融商品です。
これらを運用すると、主に以下の2つの方法から収益を得ることができます。

いいえ。必ず支給されるというわけではなく、「分配金あり」と「分配金なし」のタイプに分かれています。

運用益を分配せずに再投資することで、運用に充てられる資産が増えるため、複利的な効果が期待できるというメリットがあります。

運用期間が長くなるほど複利効果は高まるので、積立投資など長期的な資産形成を考えている方にはおすすめの運用タイプといえるでしょう。

主に税金と、運用会社等に支払う手数料です。

手数料としては主に以下のようなものが挙げられます。

ノーロードファンドと呼ばれる購入時手数料が無料の投信商品や、信託報酬が低く設定されているファンドもあるため、それらを選べばコストを抑えることは可能です。

しかし、手数料が高いことが一概に悪いこととも言えないので、自身の運用方針や目標に合わせてファンド選びをすることがポイントです。

税金は、上限はありますが投資信託をNISA口座で運用することで非課税対象となるので、ぜひ活用することをおすすめします。

利回りの計算方法は以下の通りとなります。

利回りは、運用で得られた分配金と売却益の合計額を、投資期間と投資金額で割って計算します。

以下の条件の場合、具体的な計算を考えてみましょう。

上記のケースだと、分配金が4万円、運用益が7万円得られるため、収益は11万円です。
コストとして手数料が10,000円かかっているため、利益は10万円となります。

よって、1年間の利回りは10%と計算されました。

すべてお金の増える割合を表すものとして関連する用語ですが、いくつか違いがあります。

まずは、それぞれの定義について紹介しますね。

利回りと騰落率の違いですが、利回りは分配金含むそのファンド全体のパフォーマンスを表す指標に対して、騰落率は、そのファンドの価格変動のみを表す指標です。

利率は債券や預金に対して使われる用語であり、投資信託においては一般的に使われません。

もし、投資信託で利率という言葉が使われていた場合は、「分配金」のことだと想定しておきましょう。

ここまで、投資信託の利回りの計算方法について紹介しましたが、理解できたでしょうか？

運用する期間にもよりますが、3年間運用し続けた場合の平均利回りは3～10%程度です。
したがって、5%の利回りで運用できれば運用パフォーマンスは良いと言えます。

1年間など短期間で大きな成果を上げたい場合はアクティブファンドを、長期的な運用で資産形成をしたい場合はインデックスファンドがおすすめです。

それではアクティブファンドとインデックスファンドも説明しますね。

アクティブファンドとは、日経平均株価などのベンチマークと呼ばれる指標を上回る運用成績を目指す投資信託です。

ファンドマネージャーと呼ばれる運用担当者が独自の判断に基づいて運用を行うため、運用成績は彼らの力量に左右されます。

そうですね。
またアクティブファンドはリターンも大きい分、手数料などの運用コストや、元本割れのリスクも高くなっています。

アクティブファンドは以下の商品が高い運用成績を上げています。

インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIXなどのベンチマークと呼ばれる指標の動きに連動するように運用される投資信託です。

インデックスファンドは、市場全体の動きに連動するため、個別の銘柄に投資するアクティブファンドよりもリスクが比較的低い傾向があります。

また、信託報酬などの手数料が低いため、資産を効率的に運用できることが特徴です。

一つはベンチマークを上回る可能性が低い点です。
ベンチマークに連動するように計算されているため、大きな運用成績を目指すことは難しいでしょう。

一方で、日経平均やNYダウ株価は上昇し続けており、これらをベンチマークにしているインデックスファンドは高い運用効果を見込める可能性が高いと言えます。

その通りです。
おすすめのインデックスファンドには以下のようなものが挙げられます。